Es imperativo que se evalúe periódicamente el desempeño de los administradores de la cartera. Esto es necesario para determinar si hacer cambios en la administración si la cartera no está cumpliendo con sus metas y/o los administradores de dinero no están desempeñándose igual que sus colegas.
El desempeño se mide calculando la rentabilidad para las carteras durante un período especificado. La evaluación del desempeño explora si el gerente obtuvo mejores resultados que la referencia fijada (también conocida como la norma) y como logró el gerente la rentabilidad de la cartera.
Hay tres métodos de índices individuales para calcular el desempeño de los administradores de dinero:
Índice Treynor:
- Mide la rentabilidad adicional por unidad de riesgo.
Índice Sharpe:
- Mide la rentabilidad adicional en relación a la variabilidad.
Índice Jensen:
- Utiliza un modelo especial de fijar los precios de los activos.
El análisis de atribución de la rentabilidad es el método utilizado para deducir las decisiones hechas por gerente que condujeron a las rentabilidades obtenidas.
Mejores Prácticas en Rentas Fijas
- Carteras Escalonadas
- Metas de Inversión
- Distribución de Activos
- Estrategia de Inversión
- Selección de Activos
- Evaluación de Desempeño
- Riesgo por Incumplimiento
- Valores de la Tesorería de los EUA
- Valores de la Tesorería Protegidos contra la Inflación